Кроме того, DEX могут стимулировать пользователей предоставлять ликвидность, выдавая токены управления. Таким образом, поставщиками ликвидности в АММ являются все маркет-мейкеры торговой пары актива. Протоколы DEX используют смарт-контракты для автоматического расчета цен 24/7 и предоставляют пользователям возможность обмениваться, торговать или зарабатывать. Пользователи, которые вносят активы, становятся поставщиками ликвидности на рынке торговых пар и могут получать пассивный доход, взимая определенный процент от торговых сборов. Любой человек может стать трейдером в пулах ликвидности или поставщиком ликвидности, который размещает активы в пулах.
Если цена одного токена вырастет, алгоритм балансировки AMM заставит продать большее количество этого токена, в результате чего в пуле окажется меньше более ценного токена. В каждом AMM используется математическая формула, которая позволяет определить стоимость активов в пулах ликвидности AMM. Каждый раз, когда пользователь хочет обменять токен на AMM, он добавляет актив в пул ликвидности.
Подписывайтесь На Нашу Бесплатную Рассылку, Чтобы Получать Крипто Апдейты Каждый День!
Проще говоря, непостоянные потери — это потенциальная прибыль, которую LP упускают, предоставляя ликвидность вместо того, чтобы просто удерживать свои активы. Операция завершается только тогда, когда кто-то хочет заключить сделку по той же цене. Основные риски включают в себя непостоянную потерю, риски смарт-контракта и проскальзывание цены. Одним из ключевых трендов в сфере AMM является развитие многоцепочечных и межцепочечных AMM.
CMMM (Constant Imply Market Maker) использует сложные математические формулы для поддержания среднего значения токенов в пуле на постоянном уровне. Эта модель позволяет более точно отражать изменения рыночных цен и снижать непостоянные убытки. Она хорошо подходит для создания пулов ликвидности, которые поддерживают разнообразные активы с различной волатильностью. Появление автоматических маркетмейкеров связано с развитием децентрализованных финансов и потребностью в новых способах управления ликвидностью на криптовалютных рынках. Это называется непостоянным убытком, потому что убыток является временным и будет меняться по мере колебания цен на активы. Временная потеря станет постоянной только после того, как пользователи выкупят свои активы из пула ликвидности.
По ходу стремительного развития технологии блокчейн все больше финансовых решений фокусируются на децентрализации финансовой системы. В число ведущих автоматизированных маркет-мейкеров входят Uniswap, Sushiswap, Curve и Balancer. Благодаря этому мы можем видеть, что неустойчивая модель ecn счета форекс ясно проявляется при наступлении нисходящего тренда. Кроме того, в Balancer провайдеры также могут настроить соотношение токенов, помещаемых в пул за один перевод.
Что Такое Автоматический Маркетмейкер?
- Появление AMM совершило настоящую революцию в мире децентрализованных финансов.
- Такая более низкая структура комиссий делает торговлю более доступной и эффективной.
- Обычно это предполагает внесение определенного количества популярных токенов, таких как Ether, Bitcoin или Binance Coin, в смарт-контракт, управляющий пулом ликвидности.
- При уменьшении в пуле одной из валют пары система AMM поднимает ее цену, и соответственно, опускает стоимость второй.
- Они открыли новые возможности как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.
Это поможет привлечь пользователей для внесения вклада в пул, потому что, если биржа будет процветать, у токена будет больше стимулов, прибыль значительно увеличится. Поставщик может отозвать свои вклады в любой момент, получив положенную ему комиссию. Сохраняется https://www.xcritical.com/ общая стоимость пары, даже при отличии одной из валют от первоначально внесенной суммы. Когда количество апельсинов в пуле увеличивается, количество яблок уменьшается, поэтому яблоки становятся более редкими по отношению к апельсинам, и их цена увеличивается.
Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX). Такой подход был причиной некоторой пробуксовки и задержки в обнаружении цен на рынках. Введение АММ решило все проблемы, маркет-мейкеров, вызванные человеческим фактором.
Amm И Биржевой Стакан
Например, Uniswap, популярный AMM, взимает комиссию всего 0,3% за каждую сделку. Такая более низкая структура комиссий делает торговлю более доступной и эффективной. AMM — это инновации из мира блокчейнов, создающие торговую среду, в которой посредники не нужны. Пользователи могут торговать без регистрации, предоставления личной информации или доверия третьей стороне для управления своими средствами.
Еще одно ключевое различие между этими двумя системами заключается в том, что AMM стимулируют инвесторов становиться поставщиками ликвидности (LP), предоставляя им часть комиссии за каждую транзакцию. Эта идея чужда в системе книги ордеров, поскольку централизованная биржа оставляет все комиссионные себе. Ключевая особенность AMM заключается в том, что они работают децентрализовано. Благодаря этому, пользователям не нужно взаимодействовать с третьими сторонами. Вместо этого они взаимодействуют с компьютерными кодами или смарт-контрактами через пулы ликвидности. Таким образом, ни одна централизованная структура не может решать, будет ли человек участвовать в торговле криптовалютой или нет.
Это разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой она была исполнена. В AMM проскальзывание может amm возникать, когда крупные сделки значительно изменяют баланс пула ликвидности, вызывая движение цены. AMM предлагают держателям криптовалют привлекательный способ получения пассивного дохода. Обеспечивая ликвидность пула, они могут получать комиссионные от сделок, которые происходят в рамках этого пула.
Автоматический маркет-мейкер функционирует аналогично ордербукам на централизованных биржах, позволяя торговать парами активов. Однако для определения цены криптовалюты AMM полагается не на биржевой стакан, а на математический алгоритм. При наличии жесткого алгоритма ценообразования очень сложно как завысить, так и занизить цену актива в пуле ликвидности. Таким образом, платформы AMM всегда поддерживают равную степень ликвидности в каждом пуле.
Благодаря появлению таких тенденций, как многоцепочечные ПОД и концентрированная ликвидность, а также потенциальной ясности в регулировании, пространство ПОД располагает к дальнейшему росту и инновациям. Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, это будущее также неопределенно и зависит от динамики рынка. От непостоянных потерь до уязвимости смарт-контрактов и проскальзывания цен — участники должны тщательно ориентироваться в этих потенциальных ловушках. Всем, кто хочет участвовать в биржевых операциях, важно понимать эти риски и проводить тщательные исследования.